Матричные инструменты анализа диверсифицированных организаций

Инвестиционный срез Самый большой риск при инвестировании в обыкновенные акции — это потеря всех вложений. Исторически сложилось так, что волатильность обыкновенных акций выше всего при горизонте инвестирования в один год и понижается по мере увеличения горизонта инвестирования. Наличие диверсифицированного портфеля обыкновенных акций при долгосрочном инвестировании значительно снижает риск убытков. Итак, можно счесть инвестирование в обыкновенные акции ничем иным, как азартными играми. Да, можно купить акции компании, которая потерпит банкротство, и потерять свои инвестиции, как, например, в случае с акционерами компаний и . В долгосрочном периоде диверсифицированный портфель обыкновенных акций приносит доход, а азартные игры — убытки. Понимание сути рисков инвестирования в обыкновенные акции и того, как с ними бороться, поможет в управлении своими вложениями и получении доходов. По сути, ваши цели, индивидуальные особенности и временные рамки инвестирования определяют приемлемый для вас уровень риска, который впоследствии и определит выбор инвестиционных инструментов. Виды инвестиционных рисков и отношение к ним Под инвестиционными рисками понимаются причины изменчивости доходов от инвестиций. Риск — это неопределенность результатов инвестирования.

Татьяна Карпецкая: «Развитие бизнеса: диверсифицировать или нет?»

Свернуть содержание Диверсификация - это, определение Диверсификация - это инвестиционный подход направленный минимизацию возникающих во время производства или торговли рисков, связанный с распределением финансовых или производственных ресурсов по разным отраслям и сферам. Широкое распространение диверсификация получила на валютном и фондовом рынке как средство позволяющее минимизировать потери во время торговли. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства.

Стратегия диверсификации используется для того, чтобы организация не стала чересчур зависимой от одного стратегического хозяйственного подразделения. Диверсифицируя своё производство, фирмы проникают в новые для себя отрасли и сферы.

В российской практике, стоимость предприятия (или бизнеса) может быть Анализ и сопоставление российских и зарубежных источников показал, Факторы стоимости бывают внутренними (относящимися к самой компании) и Инструментами портфельной стратегии являются двухмерные матрицы, .

В современных условиях рыночной экономики стратегическое исследование представляется чрезвычайно важным процессом для выбора конкурентной стратегии фирмы. Принятие руководством компании определенной стратегии в первую очередь обусловлено тем что развитие организации не стихийно оно следует определенному сценарию. Причин этому несколько нестабильная внешняя среда и макроэкономическая ситуация жесткие условия конкуренции и др. Вышеупомянутые факторы требуют внедрения в деятельность субъектов хозяйственной деятельности систематических научных подходов основе которых и лежит систематическое стратегическое исследование.

Правильное применение технологий анализа и его инструментов сказывается на политике компании в целом и методах управления которые используются в ней для повышения уровня прибыли конкурентоспособности и укрепления своих позиций на рынке. Таким образом стратегическое исследование выполняет качественно важную функцию для хозяйствующего субъекта он дает прогнозы развития и будущего состояния организации как в среднесрочной так и в долгосрочной перспективе. Однако стратегическое исследование требует систематического проведения и оценки он не только дает направление стратегии но и может оценивать ее эффективность показывать направление корректировки текущей управленческой деятельности.

Стратегическое исследование фактически является отправным пунктом для всего дальнейшего стратегического менеджмента. Стратегическое исследование включает в себя два ключевых направления анализ внутренней и внешней среды в которой действует бизнесединица. Однако осуществление грамотного и всеобъемлющего стратегического анализа невозможно без знания методов его работы и инструментов которые используются для его проведения.

Для выстраивания грамотной последовательной стратегии развития менеджеру необходимо уметь пользоваться всеми инструментами исследования и анализа предлагаемыми в стратегическом менеджменте а также правильно толковать полученные результаты и делать из них соответствующие выводы.

Маркетинг и продажи; 6. Менеджмент и административная деятельность. Как уже говорилось, родственная диверсификация ведет к сокращению издержек за счет консолидации одного или нескольких звеньев цепочки ценности разных предприятий, обеспечивая эффект межфирменной кооперации.

Учебное пособие предоставляет инструменты для рассмотрения . Методы стратегического ситуационного анализа компании одиночного бизнеса . анализ портфеля диверсифицированной фирмы, .. Дезагрегирование. Часто бывает сложно найти вошедшую в поговорку иглу в стоге сена конкурента.

Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений. Функции организации, мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов. Не используя преимущества стратегического планирования, организации в целом и отдельные люди будут лишены четкого способа оценки цели и направления корпоративного предприятия. Процесс стратегического планирования обеспечивает основу для управления членами организации.

Стратегическое планирование дает возможность акционерам и менеджменту компаний определиться с направлением и темпом развития бизнеса, очертить глобальные тенденции рынка, понять, какие организационные и структурные изменения должны произойти в компании, чтобы она стала конкурентоспособной, в чем ее преимущество, какие инструменты необходимы ей для успешного развития.

До последнего времени стратегическое планирование было прерогативой крупных международных концернов. Однако ситуация стала меняться, и, как показывают опросы, все больше и больше компаний, представляющих средний бизнес, начинают заниматься вопросами стратегического планирования. Процесс стратегического планирования в компании состоит из нескольких этапов:

Матрица БКГ

Наверное, вас уже посещала мысль о том, что заработанное нужно сберечь. Если деньги лежат без движения, то они неумолимо теряют свою стоимость. Сбережения истощаются от инфляции, скачков курсов валют, кризисов и обвалов рынков. Это классика в теории инвестирования. Финансовые инструменты Перечислим основные способы сохранить и даже приумножить сбережения.

Если портфель состоит из нескольких видов активов и не один является доминирующим, то такой портфель принято называть диверсифицированным. Основной инструмент инвестирования – высоконадежные .. компаний, фьючерсы, работа над своими бизнес- проектами и так далее.

Разумеется, каждый из этапов его развития можно охарактеризовать совершенно по-разному, но с учетом уровня специализации и диверсификации, как антагонистичных форм организации производства. Возвращаясь к историческим фактам, необходимо отметить наиболее ощутимое для большинства стран становление диверсификации как экономической категории в середине ХХ века приблизительно, в е годы , когда наступило относительное исчерпание внутренних источников дальнейшего роста эффективности производства.

Борьба за мировой рынок на фоне предпосылок к замедлению экономического роста и научно-технического прогресса потребовали глобального преобразования производства. Факт приобретения современной техники и инновационных технологий не сыграл решающую роль в дальнейшем развитии, что способствовало возведению диверсификации в ранг наиболее распространенной формы концентрации капитала. Стратегия диверсификации Как известно, концентрация на одной-единственной отрасли имеет для бизнеса, с точки зрения менеджмента, массу организационных, управленческих, а также стратегических преимуществ.

Соответственно, падение нормы прибыли на вложенный в производство капитал всегда будет способствовать возникновению необходимости стратегии диверсификации. Являясь реальным инструментом устранения возникающих диспропорций воспроизводства и оптимального перераспределения различных видов ресурсов, диверсификация деятельности предприятия выступает важнейшим координатором направления реструктуризации экономики, выдвигая перед компанией различные цели и задачи.

Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее. Развертывание стратегии диверсификации целесообразно в случае: При разработке стратегии диверсификации принимаются во внимание следующие критерии: Таким образом, истинное понятие диверсификации связано с процессом распространения деятельности компании с ориентацией ее на освоение новых сфер влияния.

Управление с портфелем

Как выполнялся подсчет Кто не в курсе что такое -текущая квартальная прибыль; А-ежегодное увеличение прибыли; -новые продукты, менеджмент; -предложение и спрос, выпущенные акции плюс большой объем спроса; -лидер или отстающий; -институциональная поддержка; -направление рынка можно ознакомиться на сайте создателей данной системы, второго крупнейшего бизнес-издания в США : В данном случае участвовало только 5 секторов: Главным критерием был не ниже Нужно отметить, что прошедший год не отличился высокой доходностью как диверсифицированных портфелей акций, так и основных индексов на рынок.

Верхняя же граница флэтового коридора пунка осталась не тронутой с августа г.

Методы матричного анализа стратегического портфеля бизнеса: Цели и основные Стратегический анализ диверсифицированной компании получил название Портфельный анализ — это инструмент, с помощью которого.

Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании Потапов Валерий Алексеевич Диссертация - руб. Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании: Понятие бизнес-портфеля и его виды 12 1. Основные концепции управления бизнес-портфелем 24 1. Процесс управления бизнес-портфелем 34 Выводы по главе 1. Модели портфельного анализа и планирования 2. Сегментирование как этап управления бизнес-портфелем 2.

Глава 8. Портфельный анализ

Исключение и ликвидация компаний. Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении.

Например, компания из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением. приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью — производством безалкогольных напитков.

Управляющая компания не пытается показать доходность выше той, что даст индекс. для вложений может происходить с помощью технического анализа Бывает так, что трейдер долго торгует всего одним-двумя Благодаря использованию индексных инструментов в портфеле есть.

В это время крупные фирмы и большинство средних превратились в комплексы, которые объединяли в себе выпуск разнородной продукции и выходили на многие товарные рынки. Однако рост продолжался уже далеко не на всех рынках, а некоторые из них даже были не перспективными. Такое расхождение возникло из-за различий в степени насыщения спроса, изменением экономических, политических и социальных условий, растущей конкуренцией и быстрыми темпами обновления технологий.

Стало очевидно, что продвижение в новые отрасли не поможет компании решить свои стратегические проблемы или использовать весь свой потенциал. Ситуация требовала от управляющих радикального изменения угла зрения. В таких условиях на смену экстраполяции пришло стратегическое планирование и портфельный анализ. СЗХ представляет из себя какой-либо рынок, на который фирма имеет или же пытается найти выход. Каждая СЗХ характеризуется определенным видом спроса, а также определенной технологией.

Анализ и управление портфелем диверсифицированной компании

Рассмотрим в схематическом виде эти четыре основных шага процесса выбора стратегии. Уяснение текущей стратегии очень важно потому, что нельзя принимать решение по поводу будущего, не имея четкого представления о том, в каком состоянии находится организация и какие стратегии она реализует. Для этого могут быть использованы различные схемы. Один из возможных подходов предложен Томпсоном и Стриклендом. Согласно их мнению, существует по пять внешних и внутренних факторов, которые необходимо оценить, чтобы разобраться с реализуемой стратегией.

Анализ портфеля стратегических единиц бизнеса (СЕБ) диверсифицированной компании. Матрица БКГ, Мак Кинзи. Преимущества и ограничения.

Лекции по менеджменту — Стратегический менеджмент — Стратегический анализ диверсифицированной компании Цели и основные этапы портфельного анализа. Стратегический анализ диверсифицированной компании получил название портфельного анализа. Портфель предприятия, или корпоративный портфель, — это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений стратегических единиц бизнеса , принадлежащих одному владельцу.

При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, то есть должно быть обеспечено правильное сочетание продуктов, испытывающих потребность в капитале для дальнейшего развития, с хозяйственными единицами, располагающими некоторым избытком капитала. Целью портфельного анализа является согласование бизнес-стратегий и распределение финансовых ресурсов между хозяйственными подразделениями компании.

Процесс нормального анализа включает четыре этапа и осуществляется по следующей схеме. Все виды деятельности предприятия номенклатура продукции разбиваются на стратегические единицы бизнеса. Определяется относительная конкурентоспособность отдельных бизнес-единиц и перспективы развития соответствующих рынков.

Стратегический анализ диверсифицированной компании

Исключение и ликвидация компаний. Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении. Например, компания из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением.

приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью — производством безалкогольных напитков.

Итак, мы провели анализ окружающей компанию среды и структуры отрасли . анализ бизнес процессов. Факторы Вторая группа – это философия бизнеса, личные амбиции, и . SWOT-анализ – это универсальный инструмент стратегиче- .. и исключить их из портфеля, чтобы снизить объемы потерь.

Ну, наверное, самый очевидный способ — это повышение налогообложения. Ведь уже сейчас есть всякие накопительные части, еще какие-то части. Действительно, для каждой задачи жизненной существуют свои финансовые инструменты. Это инструменты, которые называются либо пенсионное страхование добровольное, либо негосударственное пенсионное обеспечение. Два последних варианта, которые добровольные, где есть возможность выбора.

Негосударственное пенсионное обеспечение через Пенсионный фонд. Для наших клиентов разница практически незаметна. Для самого человека, который делает свои взносы, разницы фактически нет. Просто это более такие специальные вещи… М. Технологические, там нюансы, это просто… А. Чем выше доходность, тем выше риск. Ну, здесь есть два варианта риска.

Портфельный анализ — это оценка деятельности подразделений для выбора стратегии маркетинга

Такое решение вполне объяснимо теорией портфельных инвестиций, согласно которой при распределении капиталов по более широкому ряду вложений риск их потерять снижается. Так какое же решение будет наиболее выигрышным? Конечно, оно зависит от многих внутренних и внешних факторов, таких как конкурентные преимущества компании и ее стратегические активы, рыночная конъюнктура, этап жизни предприятия и другие.

Однако можно ли сделать однозначный вывод? Сотрудники провели исследование на тему того, насколько диверсифицированы успешные компании.

Матрица Бостонской консалтинговой группы в стратегическом анализе продуктового Данный матричный инструмент обладает значительным потенциалом при Относительная доля рынка (ОДР) фирмы (конкретного бизнеса) по От них зависит общее состояние хозяйственного портфеля компании.

Общая структура инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель — основные сведения. Такой портфель больше подойдет тем, кто любит хорошую прибыль и не боится рисковать. Консервативный портфель идеален для осторожных инвесторов благодаря высокой степени безопасности. Для характеристики портфеля принято использовать две величины: Основной чертой любого инвестиционного портфеля можно считать диверсификацию — защиту вложений от рисков при помощи использования разных финансовых инструментов.

Таким образом, при создании любого инвестиционного портфеля диверсификация обязательна. Для примера можно представить себе два типа инвестиционных портфелей: Такой портфель можно отнести к консервативным. Это портфель инвестора с агрессивной стратегией. По соотношению степени риска и дохода выделяют такие инвестиционные портфели: Основной инструмент инвестирования — высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости.